Kazanç çağrısı: Ferroglobe, pazardaki zorlukların ortasında güçlü 2Ç 2024 sonuçları bildirdi

Ferroglobe PLC (GSM), 2024 yılının ikinci çeyreğinde yaptığı kazanç çağrısında hacim, gelir ve düzeltilmiş FAVÖK’te kayda değer artışlarla güçlü bir finansal performans bildirdi. Silikon ve özel metaller konusunda uzmanlaşan şirket, Rusya’dan ithal edilen ürünlere uygulanan ön anti-damping ve telafi edici vergilerin etkisini, elektrikli araçlar için batarya geliştirme ortaklığını ve çelik sektörüne yönelik beklentileri de değerlendirdi.

Güçlü bir çeyrek geçirmesine rağmen Ferroglobe, çelik sektöründe beklenen zayıf talep nedeniyle önümüzdeki dördüncü çeyrek hakkında temkinli konuştu.

Önemli Çıkarımlar

• Ferroglobe’un 2024 yılının 2. çeyreğine ilişkin mali tabloları, silikon metal ve manganez alaşımlarındaki yüksek hacim ve fiyatların etkisiyle satışların %50 artarak 451 milyon dolara yükseldiğini gösteriyor.
• Düzeltilmiş FAVÖK iki kattan fazla artarak 58 milyon dolara yükselirken, marj %7’den %13’e çıktı.
• Rusya’dan ithal edilen ferrosilikon için ön anti-damping ve telafi edici vergiler açıklandı ve bu durum ABD operasyonlarına fayda sağladı.
• Şirket, Coreshell ile elektrikli araçlar için batarya geliştirme konusunda işbirliği yaparak performans artışı ve maliyet düşüşü hedefliyor.
• Ferroglobe çelik sektöründe zayıf talep bekliyor ve 4. çeyrek performansı konusunda temkinli.
• Bir hisse geri alım programı onaylandı ve likiditeyi artırma çabaları devam ediyor.
• Bir sonraki kazanç çağrısının Kasım ayında yapılması planlanıyor.

Şirket Görünümü

• Düzeltilmiş FAVÖK tahmin aralığı 150 milyon ila 170 milyon dolara yükseltildi.
• Çelik sektöründeki zayıf talebe ilişkin endişeler 4. çeyrek performansını etkileyebilir.
• Ek likidite sağlama fırsatları araştırılıyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• ABD’nin güneş enerjisi tedarik zincirine getirdiği kısıtlamalar nedeniyle 2024 yılının ikinci yarısında Asya’ya silikon metal ihracatında bir yavaşlama bekleniyor.
• ABD çelik endüstrisinin üretimdeki düşüşü ferrosilikon fiyatlarının artmasına ancak likiditenin sınırlı kalmasına yol açtı.
• ABD pazarında önemli miktarda boş kapasite mevcut ve alternatif tedarikçiler talebi karşılamaya hazır.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Ferroglobe, silikon metal ve manganez alaşımlarında fiyat ve hacim artışı görmüştür.
• ABD Uluslararası Ticaret Komisyonu’nun belirli ithalatlara karşı aldığı önlemler, yerel operasyonları koruyabilir.
• Coreshell ile ortaklık, elektrikli araçlar için batarya teknolojisinde ilerlemelere yol açabilir.

Eksiklikler

• Güçlü satışlara rağmen, şirket stok birikimi nedeniyle 30 milyon $ serbest nakit akışı tüketmiştir.
• Diğer faaliyet giderleri, serbest karbon kredilerinin gerçeğe uygun değer ayarlamasının etkisiyle %64 artarak 86 milyon $’a yükseldi.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Analistler, uluslararası ticaret önlemlerinin etkisi ve şirketin potansiyel piyasa düşüşlerini hafifletme stratejileri hakkında sorular sordular.
• Tartışmalar, şirketin likiditeyi koruma ve Coreshell ile ortaklığından yararlanma yaklaşımını da içeriyordu.

Ferroglobe’un ikinci çeyrek kazanç çağrısı, gelecekteki piyasa koşullarına ilişkin endişelerle yumuşatılmış güçlü mevcut performansın karışık bir resmini sundu. Şirketin pil geliştirme ortaklığı ve proaktif ticaret önlemleri de dahil olmak üzere stratejik hamleleri, sektördeki zorlukların üstesinden gelme ve büyüme fırsatlarından yararlanma konusundaki kararlılığını göstermektedir. Silikon ve özel metaller için küresel pazarlar gelişmeye devam ederken, Ferroglobe’un Kasım ayındaki bir sonraki kazanç çağrısı, şirketin ilerlemesi ve pazar eğilimleri hakkında daha fazla bilgi için yakından izlenecektir.

InvestingPro İçgörüleri

Ferroglobe PLC (GSM), 2024 yılının ikinci çeyreğinde gösterdiği güçlü performansla finansal performansında dayanıklılık göstermiş olsa da şirketin hisse senedi son zamanlarda önemli bir dalgalanma yaşadı. InvestingPro’ya göre, hisse senedi geçen hafta kayda değer bir darbe aldı ve bir haftalık fiyat toplam getirisi -%13,51 oldu. Hisse değerindeki bu son düşüş yatırımcıları endişelendirebilir, ancak şirketin sağlam temellerini ve gelecek beklentilerini göz önünde bulundurmak önemlidir.

InvestingPro Verileri, 2024 yılının 2. çeyreğinden itibaren son on iki aya göre 11,16’ya düşmesi beklenen 14,37’lik ılımlı Fiyat/Kazanç (F/K) oranına dikkat çekerek şirketin kazançlarının hisse senedi fiyatından daha hızlı artabileceğini gösteriyor. Bu durum, yatırımlarında değer arayan yatırımcılar için olumlu bir işaret olan güçlü bir serbest nakit akışı getirisine işaret eden şirket değerlemesi ile de desteklenmektedir.

Ayrıca, bu yıl net gelirde düşüş beklentilerine rağmen, analistler Ferroglobe’un son on iki aydaki kârlılığının da gösterdiği gibi kârlı kalacağını tahmin ediyor. Bu durum, şirketin 2024’ün 2. çeyreğindeki güçlü finansal sonuçları ve Coreshell ile elektrikli araçlar için batarya geliştirme ortaklığı gibi, gelişen sektördeki pazar konumunu güçlendirebilecek stratejik girişimleriyle uyumludur.

InvestingPro İpuçları ayrıca Ferroglobe’un orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini ve son beş yılda güçlü bir getiri elde ettiğini ortaya koyuyor. Bu faktörler, şirketin sektördeki zorlukların üstesinden gelmeye yönelik stratejik hamleleriyle birleştiğinde, GSM’in uzun vadeli potansiyelini göz önünde bulunduran yatırımcılar için cazip bir anlatı sunabilir.

Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, Ferroglobe PLC hakkında https://www.investing.com/pro/GSM adresinden erişilebilecek ek ipuçları sunmaktadır.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.